Build High Frequency Trading System

Hochfrequenz-Trading-System-Design und Prozess-Management Hochfrequenz-Trading-System-Design und Prozess-Management Berater: Roy E. Welsch. Abteilung: Systemdesign und Managementprogramm. Herausgeber: Massachusetts Institute of Technology Datum der Herausgabe: 2009 Handelsunternehmen sind heutzutage sehr stark auf Data Mining, Computermodellierung und Softwareentwicklung angewiesen. Financial Analysts erfüllen viele ähnliche Aufgaben wie die in der Software-und Fertigungsindustrie. Allerdings hat die Finanzbranche noch nicht in vollem Umfang verabschiedet High-Standard-Systeme Engineering Frameworks und Prozess-Management-Ansätze, die erfolgreich in der Software-und Fertigungsindustrie waren. Viele der traditionellen Methoden für Produktdesign, Qualitätskontrolle, systematische Innovation und kontinuierliche Verbesserungen in Ingenieurdisziplinen finden sich im Finanzbereich. Diese Arbeit zeigt, wie das Wissen aus Ingenieurdisziplinen das Design und Prozessmanagement von Hochfrequenz-Handelssystemen verbessern kann. Hochfrequenz-Handelssysteme sind rechnerisch. Diese Systeme sind automatische oder halbautomatische Softwaresysteme, die von Natur aus komplex sind und ein hohes Maß an Konstruktionsgenauigkeit erfordern. Der Entwurf eines Hochfrequenz-Handelssystems verbindet mehrere Felder, darunter quantitative Finanzen, Systemdesign und Software-Engineering. In der Finanzbranche, wo mathematische Theorien und Handelsmodelle relativ gut recherchiert sind, ist die Fähigkeit, diese Entwürfe in echten Handelspraktiken umzusetzen, eines der Schlüsselelemente der Wettbewerbsfähigkeit einer Wertpapierfirma. Die Fähigkeit, Investmentideen effizient und effizient in leistungsfähige Handelssysteme zu verwandeln, kann einer Investmentfirma einen enormen Wettbewerbsvorteil verschaffen. (Fortsetzung) Diese Diplomarbeit enthält eine detaillierte Studie, die sich aus Hochfrequenzsystemen, Systemmodellen und - grundsätzen sowie Prozessmanagement zusammensetzt Für die Systementwicklung. Besonderes Augenmerk wird auf Backtesting und Optimierung gelegt, die als die wichtigsten Bestandteile beim Aufbau eines Handelssystems gelten. Diese Forschung baut System-Engineering-Modelle, die den Entwicklungsprozess zu führen. Es verwendet auch experimentelle Handelssysteme zur Überprüfung und Validierung von Grundsätzen, die in dieser Arbeit behandelt werden. Schließlich kommt diese These zu dem Schluss, dass systemtechnische Grundlagen und Rahmenbedingungen der Schlüssel zum Erfolg für die Durchführung hochfrequenter Handelssysteme oder quantitativer Investitionssysteme sein können. Thesis (S. M.) - Massachusetts Institut für Technologie, System Design und Management-Programm, 2009. Cataloged aus PDF-Version der Arbeit. Enthält bibliographische Hinweise (S. 78-79). Schlüsselwörter: System Design and Management Program. Mein AccountStickin Es zu den Nerds: Aufbau eines Hochfrequenz-Trading-System Als Kind, haben Sie jemals davon geträumt, ein Nerd I didnt so denken. Aber in den letzten paar Jahren, wie viele grinsende Menschen sahen Sie in der Finanznachrichten, die aussahen, gut, Nerds Schooled in Computer-Theorie, Mathematik, Physik, was auch immer, waren diese Nerds in den Schlagzeilen für die Herstellung einer Menge Geld mit Computer-Handel: High-Volume-, Split-Sekunde, maschinell getrieben kauft und verkauft, dass netted vielleicht 0,05 pro 100 Aktien. Das klingt nicht wie eine Menge Geld, sondern multiplizieren, dass durch Hunderttausende von Aktien über Tausende von Geschäften pro Tag, und es beginnt zu addieren. In der Tat ist es für die Mehrheit der heutigen Aktienhandel Volumen. Und wie Sie auf Ihrem underpowered Laptop einschalten, könnten Sie sich fragen, ist, dass, was ich tun müssen, um Geld zu handeln kurze Antwort: Nr. Länger Antwort: Absolut keine. Nerd Repellent Was diese Geschichten havent erzählt haben, ist, dass die jüngsten scharfen Schwankungen in der Volatilität viele gezwungen haben, computergestützten Handel zu entwickeln, um ihre Strategien zu überdenken. Die kurzfristigen, rückläufigen Preisbewegungen, die der computerisierte Handel erfassen soll, waren mehr unidirektional und haben einige Händler mit großen Verlustpositionen verlassen. Okay dann fragen Sie, wenn nicht Hochfrequenz-, EDV-Handel, dann was Sie brauchen eine Strategie-basierte Ansatz für den Handel, so dass unabhängig von der Aktie oder Index, unabhängig von der Marktumgebung, haben Sie einen Ansatz zu finden und auszuführen Trades, die Sinn macht. Mit anderen Worten, ein System. Dies bedeutet, Sie müssen eine Reihe von Regeln, die Sie für immer in und aus der Trades jedes Mal, anstatt einfach schießen aus der Hüfte zu schaffen. Ihr System kann nicht immer wie erwartet aussehen, oder immer Geld verdienen, aber youll haben einen Plan für die Platzierung von Trades. Sie können nicht Ihre Abbildung in den Finanznachrichten erhalten, aber möglicherweise youll Ihre Rechnungen zahlen und noch Zeit haben, eine normale Person zu sein. Bauen Sie ein 1-2-3 System So, wie Sie es tun Gut für Starter, wenn Sie bereits die thinkorswim Plattform auf Ihren Laptop geladen haben, haben Sie Werkzeuge zu Ihrer Verfügung, die entworfen sind, um mehr als anzubieten, was die meisten der Wand Straße Nerds haben. Ernst. Und du wirst diese Werkzeuge verwenden, um Trades zu finden, die die folgenden drei Kriterien erfüllen: 2. Positive Zeit Zerfall 3. Günstig Quoten Lets brechen jeden ab. Dies bedeutet, egal, was die Aktie oder Index tut, ob es bis groß, unten groß oder nirgends zu gehen, ist Ihr maximaler potenzieller Verlust bekannt, bevor Sie selbst tun den Handel. Zum Beispiel hat ein Short Call Vertical Risiko definiert. Ein kurzer nackter Anruf nicht. Bei der kurzen Vertikalen ist der maximale Verlust der Unterschied zwischen den Ausübungspreisen abzüglich des erhaltenen Kreditbetrages. Das ist es. Mit einem nackten kurzen Anruf, wissen Sie nicht wirklich, was Ihr maximaler Verlust sein könnte. Selbst wenn Sie denken, dass Sie einen Anschlagauftrag verwenden, um den kurzen Rückruf zu kaufen, wenn der Verlust zu groß wird, was, wenn der Vorrat über Nacht auflöst, wenn Sie nicht handeln können Stock mit definierten Risiko-Geschäften. 2. Positive Time Decay Neben Tod und Steuern, die einzige andere Sache, die Sie zählen können, ist Zeit vorbei. Und wenn es nicht, weve alle bekam größere Probleme. Aufgrund dieser Unvermeidlichkeit, wollen Sie Zeit auf Ihrer Seite. Das heißt, Sie wollen Ihre Positionen haben positive Zeitverfall, so dass alle anderen Dinge gleich, ein Tag vorbei bedeutet, dass Ihre Position ist ein bisschen mehr wert. Positive Zeitverfall kommt in der Regel aus mit einer kurzen Option irgendwo in der Position. Es muss nicht ein nacktes kurz sein (siehe Kriterium 1), sondern als Teil einer Ausbreitung wie ein kurzer vertikaler, langer Kalender. Oder Eisenkondor. Eine kurze Option wird Zeit auf Ihrer Seite. 3. Günstig Odds Egal wie viel Forschung Sie tun, ist die Wahrscheinlichkeit eines Aktien-oder Index nach oben oder unten 50. Aber Sie wollen nicht, dass Ihr Handel von der Flip einer Münze abhängig ist. Der Weg, um die Chancen zu Ihren Gunsten Tipp ist mit smarter Strategie Auswahl. Das beginnt mit der Suche nach der Optionskette für eine kürzere Laufzeit und eine hohe Wahrscheinlichkeit des Auslaufens wertlos. Dies ermöglicht es Ihnen, Spreads, die weniger auf die richtige Richtung und mehr auf Premium-Zerfall ab. Okay, jetzt, was nicht zu nerdy, ist es Lets wiederum die theoretische in die Praxis mit ein paar real-life Beispiele für die Aktien-und Options-Trader. The Stock Trader Sie sind ein Aktienhändler. Vielleicht sind Sie nicht ganz bereit für alle Optionen verteilt Zeug. So wie die drei Kriterien für Sie arbeiten Wenn youre lange Lager, wissen Sie bereits Ihren maximalen potenziellen Verlust, wenn der Bestand auf Null geht. Obwohl dieses Risiko eine sehr große Zahl sein könnte, argumentiere Ill, dass es auf seine eigene Weise definiert ist. Das ist Kriterium 1. Für 2, schauen Sie, um einen kurzen abgedeckten Aufruf zu erstellen, dass lange Lager, um Ihnen einige positive Zeitverfall. Wenn Sie kurz einen Anruf gegen Ihre lange Lager, für jeden Tag, dass der Aktienkurs bewegt sich nicht, wird dieser kurze Anruf wird billiger und billiger und machen Sie ein wenig Geld. Für 3, immer die Chancen auf Ihrer Seite bedeutet den Verkauf eines Out-of-the-money-Anruf, der eine Wahrscheinlichkeit von nicht mehr wert von 60 hat, die Sie von TD Ameritrades thinkorswim Handelsplattform (Abbildung 1, unten) tun können. Die Aktie kann bis zum Ausübungspreis des Kurzaufrufs bis zum Verfall ansteigen, und der Anruf wird noch wertlos laufen. Das verringert die Kostenbasis Ihres langen Bestandes, der auch seine breakeven Punkt senkt. Das bedeutet, die Aktie kann einen größeren Schritt nach unten, und Sie können immer noch nicht verlieren Geld. In thinkorswim, die Wahrscheinlichkeit einer Option auslaufenden In-the-money (ITM). Hier ist ein Anruf mit einer Wahrscheinlichkeit von 34, dass ITM ausläuft, derselbe, wie er sagt, dass er eine 66 Wahrscheinlichkeit hat, wertlos auszulöschen. Nur zu illustrativen Zwecken. Der Options-Trader Sie sind raring, um mit Optionen zu gehen, aber Sie sind nicht sicher, ob Sie bullisch oder bearish auf einem bestimmten Bestand oder Index sein sollten. Dont schwitzen die Richtung der Aktie. Mit den drei Kriterien, finden Sie eine Strategie, die noch Geld verdienen können, auch wenn youre falsch auf Ihre Richtwette. Mal sehen wie. Zuerst mit einigen Richtungs-Bias für die Aktie oder Index beginnen. Vielleicht basiert seine auf technischen oder fundamentalen Analyse, oder vielleicht Ihre Lieblings-sprechenden Kopf im Fernsehen vorgeschlagen. Wurden eine kurze vertikale Ausbreitung (Kriterien 1 und 2) eine kurze Aufruf vertikal, wenn Sie eine bearish Bias, oder eine kurze Vertikale, wenn Sie eine bullische Bias haben zu erstellen. Beginnen Sie mit der Suche nach dem Ablauf von 25 bis 45 Tage. Für Kriterien 3, wenn youre bärisch, finden Sie die out-of-the-money kurzen Anruf, der eine 60 bis 70 Wahrscheinlichkeit des Auslaufens wertlos hat. Wenn youre bullish, erwägen Sie, die out-of-the-money Short put, dass eine Wahrscheinlichkeit des Auslaufens wertlos von zwischen 60 und 70 hat. Um einen kurzen Anruf vertikal, erwägen den Kauf der Call-Option thats ein Streik weiter aus dem Geld als Ihr kurzer Anruf. Um eine Short-Put-Vertikal zu schaffen, erwägen den Kauf der Put-Option thats ein Streik weiter aus dem Geld als Ihre Short-Put. Nun, heres, was passieren kann. Mit dem kurzen out-of-the-money-Anruf vertikal, wenn die Aktie bewegt sich nach Ablauf, Sie Geld verdienen. Wenn der Vorrat das gleiche durch Verfall bleibt, verdienen Sie Geld. Wenn die Aktie bewegt sich über den kurzen Streik der Short Call vertikal, youll wahrscheinlich Geld verlieren. Aber wenn es nur ein wenig steigt, nicht so hoch wie der kurze Streik der kurzen Aufruf vertikal, können Sie noch Geld verdienen. Die Short-Put-Option funktioniert auf die gleiche Weise, aber verliert Geld, wenn die Aktie bewegt sich hinter dem kurzen Streik der Short-Vertical. Dies ist keine narrensichere, garantierte Art und Weise des Geldhandels. Aber es ist besser als sitzen auf der Seitenlinie, frustriert und verwirrt, nicht in der Lage, die Art und Weise handeln Sie denken, dass die Wall Street-Profis tun. Jeder Handel, den Sie auf diesen Kriterien basieren, wird sich dahinter drehen. Und selbst wenn der Handel Geld verliert, wissen Sie genau, wie viel und warum. Das ist ein gebildeter Trader. Statt eines Nerds. Got thinkorswim Wenn Sie nicht thinkorswim haben, um Wahrscheinlichkeiten zu analysieren, was sind Sie warten, um herauszufinden, was seine alles über amp beitreten auf den Spaß. Mehrbeinige Optionsstrategien wie die in diesem Artikel diskutierten haben zusätzliche Kosten aufgrund der zusätzlichen Streiks gehandelt. Achten Sie darauf, alle Risiken, die mit jeder Strategie, einschließlich Transaktionskosten, vor dem Versuch, irgendeinen Handel stattfinden, zu verstehen. Beachten Sie, dass die Zuordnung zu Short-Options-Strategien, die in diesem Artikel behandelt werden, zu unerwünschten Long - oder Short-Positionen auf dem zugrunde liegenden Wertpapier führen könnte. Marktvolatilität, Volumen und Systemverfügbarkeit können den Kontozugriff und die Handelsausführung verzögern. Die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers oder einer Strategie ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse oder Erfolge. Die Optionen sind nicht für alle Anleger geeignet, da die besonderen Risiken des Optionshandels den Anlegern potenziell rasche und erhebliche Verluste aussetzen können. Optionshandel nach TD Ameritrade Überprüfung und Genehmigung. Bitte lesen Sie die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen, bevor Sie in Optionen investieren. Unterlagen für jegliche Ansprüche, Vergleiche, Statistiken oder sonstige technische Daten werden auf Anfrage zur Verfügung gestellt. Die Informationen sind nicht als Anlageberatung oder als Empfehlung oder Anerkennung einer bestimmten Anlage - oder Anlagestrategie gedacht und dienen lediglich der Veranschaulichung. Achten Sie darauf, alle Risiken, die mit jeder Strategie, einschließlich der Provisionskosten, vor dem Versuch, irgendeinen Handel stattfinden, zu verstehen. Die Kunden müssen alle relevanten Risikofaktoren einschließlich ihrer persönlichen finanziellen Situation vor dem Handel berücksichtigen. TD Ameritrade, Inc. Mitglied FINRA / SIPC. TD Ameritrade ist ein eingetragenes Warenzeichen der TD Ameritrade IP Company, Inc. und der Toronto-Dominion Bank. 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Wird mit Genehmigung verwendet. Increaseable. Heres, wie Sie Ihre eigenen High-Frequency Trading Operation Vor der letzten Woche hatten wir das Privileg, mit Mike Felix und Doktor Lawrence Hansen von Lime Brokerage sitzen. Ein Agenturbroker in New York City, der sich auf Hochfrequenz spezialisiert hat. Handel mit niedrigen Latenzzeiten. Das Hauptgericht. Diejenigen, die denken, die Geschwindigkeiten sind inakzeptabel besser daran gewöhnt, weil sie hier zu bleiben und seine nur gehen, um schneller von hier. Wir fragten sie, wie man einen eigenen Hochfrequenz-Handel auf einer Amateur / Retail-Ebene aufbauen würde. Nach Nageln genau, was die Definition von Hochfrequenz-Handel ist. Wir gingen über die Schritte, die Sie ergreifen müssen, um es geschehen. Ansicht als: Eine Seite Folien